南开大学金融学院联合小雨伞保险经纪、手回保险代理发布《2025健康与养老保险保障指数》：养老保障追赶态势明显，未来发展聚焦

2026-10-14 · 申华配资

南开大学金融学院联合小雨伞保险经纪、手回保险代理发布《2025健康与养老保险保障指数》：养老保障追赶态势明显，未来发展聚焦"持续积累"与"医养服务" 2026年10月13日，小雨伞 保险 经纪、手回保险代理与南开大学金融学院在天津发布《健康与 养老 保险保障指数（2025）》（下称《报告》）。两家均为手回集团旗下核心子公司，集团2025年在港交所上市（262

南开大学金融学院联合小雨伞保险经纪、手回保险代理发布《2025健康与养老保险保障指数》：养老保障追赶态势明显，未来发展聚焦"持续积累"与"医养服务"

2026年10月13日，小雨伞 保险 经纪、手回保险代理与南开大学金融学院在天津发布《健康与 养老 保险保障指数（2025）》（下称《报告》）。两家均为手回集团旗下核心子公司，集团2025年在港交所上市（2621.HK）。

焦虑重心转变：从"攒多少"到"怎么花、谁来管"

养老焦虑正发生结构变化：行动不便、不能自理、就医无人陪同，选择率均高于"养老金不足"。这颠覆了行业默认假设——养老等于养老金。真正让人不安的不是账户里少了钱，而是失能那天谁来翻身、送饭、陪着去医院。养老金融的终局不是资金积累，而是服务交付。

养老保障水平得分大幅跃升，第二、三支柱的额外保障增幅更显著，但可持续性与资金匹配度仍待优化：开户的人多了，长期储备正跟上，重心正从"让人进来"转向"让人留下"。

收益率中枢下移带来认知转向：达成同样的目标，今天所需本金更多，开始越晚成本越高，“时间”权重已高于“收益率”。居民最划算的决策是尽早开始、持续投入；机构更该帮客户算清缺口，而非展示收益率曲线——这正是许多人因“算不清”观望的解法。

破解“算不清”，正是小雨伞保险经纪与手回保险代理在做的事。手回集团构建统一AI平台"磐石1.0"，三大AI助手贯穿交易与服务全链路：手小保·AI智能助手覆盖95%高频知识场景、准确率超90%，前端响应效率提升超60%；手小智·AI核保推动核保从"经验驱动"升级为"规则化、可规模化"；手小诺·AI协助理赔实现资料分类与金额理算。

购买动机中，“储蓄稳定增值”高于“养老金补充”，客户把年金险当作兼具确定性与资产安排功能的容器。这正是手回集团打造富多多养老年金、增多多增额终身寿险等养老IP的初衷。而养老社区、居家护理关注度偏低，说明"保险+养老服务"仍是机构侧概念，先要让它可感知、可使用。

领取偏好上也有抓手：近半数偏好“年度领取较高且现金价值接近已交保费”的平衡型方案，约八成愿推迟一至两年领取换取更高年金。最确定的机会窗口在照护供给侧：失能阶段愿付费用集中于中低区间，照护成本却持续高企。长期护理保险是唯一具备成本分担能力的机制，商业护理险应在其之上做加法。

从“资金积累”迈向“资金+服务”综合方案

《报告》建议，巩固基本养老保险广覆盖，扩大企业年金与个人养老金覆盖，推动商业年金、长期护理保险协同发展，同时聚焦低收入、灵活就业、多慢病群体降低门槛。

小雨伞与手回保险代理已把这些方向转化为可感知的服务。小雨伞自2021年提出“明白买，放心赔”以来，为用户提供保障责任、价格花费、购买流程、理赔规则的“四个明白”，以及理赔协助、小额闪赔、纠纷援助、全天在线的“四个放心”，让养老规划的决策门槛被化解。

在此基础上，小雨伞保险经纪和手回保险代理首创“慢必赔”服务：5000元以内、资料齐全且责任无争议的案件，承诺3个工作日内完成审核并支付，超时每单赔付3.88元红包；人工核保超3个工作日未反馈同样补偿。

截至2026年6月30日，手回集团累计服务投保用户超441万名，服务覆盖15个省级行政区；2026年上半年营业收入6.27亿元、同比增13.1%，首年保费22.1亿元、同比增41.6%。

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